Distribuir lucros: liberatória, englobamento ou deixar na empresa
Três destinos para o lucro do ano, com contas e obrigações diferentes.
Este guia contém matéria que depende do caso concreto e exige revisão especializada. Confirma com um contabilista antes de agir.
Resposta curta
Há três destinos para o lucro: pagar 28% de taxa liberatória, englobar com exclusão de metade, ou deixá-lo na empresa. Antes de qualquer um deles, a reserva legal não é opcional.
Aplica-se a ti se…
- A sociedade teve lucro e as contas do exercício vão ser aprovadas.
- Queres comparar a taxa liberatória com o englobamento na tua situação.
- Estás a decidir se distribuis ou se reforças os capitais próprios.
Não se aplica se…
- O exercício deu prejuízo — vê primeiro o guia do reporte de prejuízos.
- A reserva legal ainda não está constituída no mínimo exigido: essa parte não é distribuível.
Antes de distribuir: a reserva legal
Três destinos para o lucro
| Via | O que custa | Quando compensa |
|---|---|---|
| Taxa liberatória | 28,0%, retidos pela empresa | Quando a tua taxa marginal de IRS é alta. Não vai à Modelo 3. |
| Englobamento | Entra por 50,0% do valor, aos escalões | Quando a tua taxa marginal é baixa. Obriga a englobar TODOS os rendimentos da mesma categoria. |
| Não distribuir | Só o IRC já pago | Quando o dinheiro é para reinvestir ou reforçar os capitais próprios. |
A conta do englobamento
Optando pelo englobamento, os lucros distribuídos por entidades residentes são considerados em apenas 50,0% do seu valor. Isso significa que a taxa efetiva sobre o dividendo é metade da tua taxa marginal — o que compensa enquanto essa metade for inferior aos 28,0% da liberatória.
O calendário
| Passo | Prazo |
|---|---|
| Aprovação de contas do exercício | Até 31/03 |
| Deliberação de distribuição | Na assembleia que aprova as contas, ou em assembleia posterior |
| Retenção na fonte sobre os lucros | Entregue até ao dia 20 do mês seguinte ao da colocação à disposição |
O que preparar
Faz as contas à tua situação
Estas são as ferramentas que continuam este guia. Gratuitas, com as taxas oficiais e a memória de cálculo passo a passo.
Simulador de empresa (Lda)
Simula o resultado líquido de abrir uma sociedade: IRC, dividendos, custos de operação e passos para constituição. Guiado e completo.
Simulador de IRS anual
O IRS de 2026 completo: todas as categorias e anexos (A, B, E, F, G, H e J), tributação conjunta e memória de cálculo — do rendimento ao reembolso.
A seguir a este
As perguntas que costumam vir logo a seguir a esta.
Fontes e base legal
Fontes oficiais
- Art. 40.º-A CIRS — Dupla tributação económica (englobamento de lucros a 50%)Autoridade Tributária e Aduaneira · versão consolidada · verificada em 26/07/2026
- Art. 71.º CIRS — Taxas liberatóriasAutoridade Tributária e Aduaneira · versão consolidada · verificada em 26/07/2026
- Código das Sociedades Comerciais (DL n.º 262/86) — versão consolidadaDiário da República · versão consolidada · verificada em 26/07/2026
Leitura complementar
Publicações de terceiros que ajudam a compreender o tema. Não são fonte de direito.
Este conteúdo é informativo e não substitui aconselhamento de um contabilista certificado. Aplica-se a situações a partir de 01 de janeiro de 2026. Revisto em 29 de julho de 2026 por Equipa editorial ReciboCerto · revisão fiscal: Por atribuir — revisão fiscal pendente.